张二愣有一头大黑驴，他把这头驴当作宝贝，从不让它离开自己的视线，闲暇时，他就骑着驴乱逛。
这头驴是张二愣他爹临死前留下的。张二愣他爹是驯驴高手，把这头驴调教得一点脾气没有。张二愣从小脑袋不太好使，娘又死得早，爹临死前不放心，再三关照张二愣，这头驴不一般，它是“天下第一驴”，将来荣华富贵都靠它，一定不能犯浑，要好好待驴。
这天，张二愣骑着驴路过村头算命摊，驴尾巴扫倒了签筒，吴半仙没好气地骂了大黑驴两句。大黑驴没发脾气，张二愣发火了，嚷嚷道：“你别瞧不起我这驴，这是天下第一驴！”吴半仙嘲讽地说：“那是你老子封的，算啥？皇帝老子封的天下第一，才算真正的天下第一。”张二愣较真起来：“你等着，我这就上京，叫皇帝给咱驴封个天下第一。”说完，他赶着驴上了官道，往北而去。吴半仙又好气又好笑，嘟囔道：“你以为京城是你二大爷家啊，说去就去;你以为皇帝老子是你亲爹啊，说封就封？我看你是傻子天下第一！”
张二愣骑着大黑驴在官道上走了一阵，前面出现一个路口，他不知道该往哪个方向走。他正焦急，看见远远地来了顶轿子，心说，去问问路，就拍着大黑驴冲了过去。大黑驴撒着欢跑，收不住势头，眼看就要撞上轿子。衙役一把拉住大黑驴，顺势把张二愣掀翻在地。
轿子里是上任不久的县太爷庄大运。这庄大运不学无术，是总督大人亲侄儿，靠这层关系捐了个知县。庄大运听说有人冲撞官轿，就钻出轿子一看究竟。庄大运从小生长在南方官宦之家，从没见过驴，一见就喜欢上了，一时兴起，拉过来就要骑。张二愣忙嘶喊道：“这是我的驴，你不能骑。”庄大运瞪眼说：“你冲撞官轿，本该治你的罪，你瞎嚷嚷什么？再嚷嚷，把你投进大牢。这驴，让本县骑着玩玩。”张二愣说：“你骑了我的驴，我怎么办？”庄大运一指轿子说：“那就换换，反正离县城不远，玩玩就得了。”张二愣啥也不管，一屁股坐了进去。
庄大运让轿子在后面慢慢跟着，自己骑着驴疯跑，边跑嘴里边吆喝，爽快得很。哪知急转弯时一个不留神，撞进一群队伍里，被掀翻在地。待到庄大运定下神来，冷汗就冒了出来，好巧不巧，那是刘知府的队伍。
刘知府本是找庄县令例行巡查的，没想到庄县令骑着驴冲撞了他的官轿。刘知府本来就讨厌他，这次抓住了把柄，正好把他革职。刘知府当即令人扒下庄大运的官帽、官服，连带张二愣和大黑驴一起解往总督府，要求革了庄大运的职。
总督大人接到奏本，心说：不就是玩玩驴吗？多大点儿事。他压下奏本，让庄大运先休息，日后换个县去当知县。至于那头驴，总督大人听张二愣说这是天下第一驴，就想尝尝驴肉，看看味道到底有何不同。他把驴留在了总督府后院，让人把张二愣打发走了。
过了几天，总督府管家指挥家丁在后院杀驴。那驴本来温顺得很，可这会儿蹶起后蹄乱踹，没人近得了身。这边正闹腾着，后院门口传来张二愣杀猪般的叫声：“还我驴来，还我驴来！”这还了得，闹事闹到总督府来了。管家火了，喊道：“给我把那小子乱棍打走！”他转头又冲杀驴的喊道：“把总督大人的长矛抬出来，我就不信戳不死这驴！”
几人刚抬出长矛，就听见总督的跟班边跑边喊：“矛下留驴！”